Основная статья: Слияния и поглощения M&A
История
2024: Сокращение числа слияний и поглощений ИБ-компаний в мире на 1,9% до 405 сделок
В 2024 году в глобальном масштабе были проведены 405 сделок по слияниям и поглощениям (M&A) в области информационной безопасности. Это на 1,9% меньше по сравнению с 2023-м, когда были осуществлены 413 транзакций. Такие данные приводятся в исследовании SecurityWeek, с результатами которого TAdviser ознакомился в начале июля 2025 года.
В обзоре сказано, что в общем объеме M&A-сделок в 2024 году 269 связаны с компаниями, чья деятельность сфокусирована исключительно на кибербезопасности. В остальных соглашениях участвовали предприятия, чья работа не ограничивается сферой ИБ.
В географическом плане большинство сделок затрагивали североамериканские компании. Далее следует Европа, а замыкает тройку Азия. В распределении транзакций, как отмечается, существенных изменений по сравнению с 2023 годом не произошло. Если рассматривать отдельные государства, то больше всего сделок в 2024-м было заключено с компаниями из США. Затем идет Британия, тогда как на третьем месте располагается Австралия.
По итогам 2024 года раскрыты финансовые условия 68 сделок в сфере кибербезопасности на общую сумму $50,75 млрд. Из них 52 соглашения касались компаний, занимающихся исключительно кибербезопасностью: их суммарная стоимость составила $28 млрд. Для сравнения, в 2023 году были раскрыты финансовые данные по 58 сделкам на общую сумму $50,4 млрд.Сергей Демидов, CISO Мосбиржи — о стратегии и тактике кибербезопасности 
Одиннадцать из сделок, объявленных в 2024 году, превысили $1 млрд. Это, в частности, покупка Juniper Networks корпорацией HPE за $14 млрд, приобретение Darktrace компанией Thoma Bravo за $5,3 млрд, а также поглощение Recorded Future компанией Mastercard за $2,7 млрд. Восемь из сделок на сумму более $1 млрд касались организаций, занимающихся исключительно кибербезопасностью.[1]
2022: На мировом рынке дата-центров за год заключено 187 сделок по слияниям и поглощениям на $48 млрд
В 2022 году на мировом рынке центров обработки данных заключено 187 сделок по слияниям и поглощениям. Об этом говорится в исследовании Synergy Research Group, результаты которого были опубликованы в конце января 2023 года. Подробнее здесь.
2021
Объем слияний и поглощений в ИКТ-секторе за год достиг $1 трлн
Объем сделок по слияниям и поглощениям в отрасли информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) в глобальном масштабе по итогам 2021 года достиг $1 трлн, что примерно на 30% больше, чем в 2020-м. Такие данные в начале мая 2022 года обнародовали аналитики ResearchAndMarkets.
По их оценкам, в 2021 году в секторе было заключено 996 M&A-сделок, что на 44% превосходит количество 2020 года. Этот рост во многом произошел благодаря инструменту SPAC. Речь идет о создании специальной компании, которая формально покупает другую непубличную компанию, желающую выйти на биржу в обход традиционного IPO. Благодаря SPAC объем рынка слияний и поглощений в ИКТ-индустрии в 2021 году вырос до самого высокого значения за пять лет.
Согласно расчетам ResearchAndMarkets, в 2021 году объем M&A-сделок в сегменте связи составил $136 млрд, на рынке интернет-телевидения - $70 млрд. Крупнейшими сделками стали продажи итальянской телекоммуникационной компании Telecom Italia инвестгиганту Kohlberg Kravis Roberts (KKR) за $37,2 млрд и провайдера Shaw Communications группой Rogers Communications за $20,8 млрд.
Наиболее примерной сделкой на рынке интернет-ТВ эксперты назвали слияние развлекательных, спортивных и новостных активов WarnerMedia с Discovery. Другими крупными драйверами роста рынка M&A в сфере ИКТ были финтех, кибербезопасность, медицинские технологии, большие данные, искусственный интеллект и облачные технологии.
Согласно исследованию аналитического центра Dealogic, в 2021 году американские ИТ-гиганты провели крупнейшее количество сделок за последние 10 лет. Так, Microsoft заключила соглашения о приобретении 56 компаний, Amazon и Google – 29 и 22. Совокупные объемы сделок Alphabet и Microsoft, составили $22 млрд и $25,7 млрд соответственно, также достигли десятилетнего максимума. В свою очередь, Amazon потратила в общей сложности $15,7 млрд. [2]
Стоимость 10 крупнейших M&A-сделок в ИТ-секторе достигла $121 млрд
Общая сумма 10 крупнейших M&A-сделок в ИТ-секторе за 2021 год достигла $121 млрд, самой крупной сделкой оказалась покупка Oracle компании Cerner ($28,3 млрд). Об этом в конце декабря 2021 года сообщило издание TechCrunch.
В оценку крупнейших M&A-сделок не включена третья по величине сделка между Zoom и Five9 на $14,7 млрд. Эта сделка в конечном итоге сорвалась, поскольку пандемический (пандемия коронавируса COVID-19) пузырь цен на акции Zoom лопнул, и компании в конечном итоге решили пойти разными путями, отмечается в публикации.
Вторая по величине сделка, предполагающая покупку Microsoft компании Nuance Communications, вызывает неопределенность, так как регулирующие органы Великобритании опасаются, что сделка может предоставить Microsoft слишком большую власть на рынке здравоохранения.
Общая сумма M&A-сделок в 2020 году составила $165 млрд, но это было связано с четырьмя крупными сделками по консолидации на общую сумму более $100 млрд. В 2021 году сделки гораздо более разнообразны: было совершено более 20 сделок на сумму более $1 млрд. В 2021 году самая маленькая сделка составила $5,4 млрд, тогда как в 2019 году три компании были проданы по цене менее $2 млрд.
Примечательно, что в четырех из десяти крупнейших сделок принимали участие частные инвестиционные компании, которые продолжают проявлять большую активность в M&A. В 2021 году большое внимание уделялось устаревшим компаниям в области кибербезопасности.
Среди наиболее крупных слияний в 2021 году: сделка между Clearlake и Quest Software на $5,4 млрд, Permira и Mimecast на $5,8 млрд, Square и Afterpay на $29 млрд, сделка McAfee и Advent на $14 млрд, а также Hitachi и Global Logic на $9,6 млрд, сделка Panasonic с Blue Yonder на $7,1 млрд, KKR и Cloudera за $5,3 млрд и слияние Cisco и Acacia на $4,5 млрд.[3]
2019
Слияния и поглощения на рынке корпоративного ПО становятся всё более мелкими
В 2019 году зарегистрировано 1289 сделок по слияниям и поглощениям (M&A) на рынке корпоративного программного обеспечения против 1241 и 1050 годом и двумя годами ранее соответственно. Об этом говорится в исследовании, проведённом консалтинговой компанией Hampleton Partners.
По словам экспертов, наибольший интерес в 2019 году был проявлен к приобретению разработчиков для планирования ресурсов предприятия (ERP), офисных приложений и систем управления цепочками поставок.
Управляющий директор по глобальным M&A-сделкам в Accenture Джей Нилли (J. Neely) говорит, что в 2019 году в большинстве случаев производители корпоративного софта проданы по ценам ниже $5 млрд. При этом в 2018-м объём сделок превышал $35 млрд.
 | Мы видим переход от крупных мегасделок к мелким, поскольку компании избирательно подходят к пополнению своего портфеля, — отметил эксперт. |  |
Вице-президент и директор по исследованиям Forrester Research Аллен Бонд (Allen Bonde) говорит, что многие крупные технологические компании, вероятно, отдыхают после больших расходов на приобретения в 2018 году:
| | Требуется время, чтобы переварить их и перезагрузиться для следующей крупной сделки. | |
Опрошенные газетой The Wall Street Journal аналитики сошлись во мнении, что многие покупки разработчиков корпоративного ПО связаны с развитием ими технологий искусственного интеллекта, и данная тенденция будет только ускоряться. С 2012 года количество приобретений ИИ-стартапов по всему миру неуклонно увеличивалось, а большая часть сделок пришлась на американские фирмы.
| | ИИ становится ключевым компонентом программных пакетов корпоративного класса и приоритетной целью для покупку, поскольку именно на это направлены инновации, — считает директор Hampleton Partners Джонатан Симнетт (Jonathan Simnett.).[4] | |
Accenture и Delloite купили больше всех компаний на рынке ИТ- и бизнес-услуг
В марте 2020 года консалтинговая компания Hampleton Partners, специализирующаяся на проведении сделок по слияниям и поглощениям (M&A), опубликовала результаты исследования в области таких сделок на рынке ИТ- и бизнес-услуг.
Больше всего приобретений в 2019 году совершила Accenture — компания заключила 24 сделки, что наполовину больше, чем в 2018-м. Сама Accenture сообщает, что в 2019 финансовом году (закрыт в конце августа 2019-го календарного) было заключено 33 сделки на общую сумму $1,2 млрд.
Если брать 30-месячный период, конец которого пришелся на март 2020 года, то Accenture купила 53 компании.
Общее количество M&A-сделок на рынке ИТ- и бизнес-услуг в 2019 году оказалось равным 787. Причем во второй половине их было заключено больше, чем в первой — 407 против 380 соответственно. Примерно 43% сделок пришлось на сегмент технологических услуг и услуг поддержки.
| | Миграция основных бизнес-сервисов в цифровую и облачную среду, а также широкое внедрение аналитики, цифрового маркетинга, машинного обучения, социальной коммерции и т. д. создают сильный спрос на компании на всем рынке, — говорит основатель и партнер Hampleton Partners Миро Паризек (Miro Parizek). — Макроэкономические факторы также вносят вклад в активность M&A-cделок, поскольку частные инвестиционные компании теперь могут позволить себе покупать ведущие технологические компании с высоким потенциалом роста, что ведет к увеличению размеров сделок. | |
Помимо Accenture, в тройку крупнейших покупателей компаний-поставщиков ИТ- и бизнес-услуг вошли Dentsu Aegis Network и Deloitte, в активе которых значится 25 и 16 сделок соответственно. Deloitte сделала акцент на поглощение стартапов, специализирующихся на обработке и анализе данных.[5]
2017: Двукратный рост объема сделок на рынке ИТ-услуг
Рынок ИТ-услуг активизировался для сделок по слияниям и поглощениям (M&A). Объем соответствующих инвестиций вырос вдвое. Об этом сообщили в консалтинговой компании Hampleton. Подробнее здесь.
2012: На ИКТ рынке период распродаж активов по сходной цене
В апреле 2013 года опубликовано исследование IDC[7], согласно которому после двух лет существенного роста объема рынка слияний и поглощений (M&A) в секторе информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) в 2012 году этот рынок показал неоднозначные результаты. С одной стороны, количество сделок выросло на показатель, выражающийся двузначным числом, с другой стороны, стоимость сделок в общем снизилась, а рост количества IPO оказался достаточно «плоским».
Так, по сравнению с 2011 годом в 2012 году количество сделок M&A в мировом секторе ИКТ выросло на 14,2% и составило 3,2 тыс. Совокупный объем указных сделок при этом снизился к 2011 году на 10,8% до $211 млрд.
Сокращение объемов сделок при одновременно росте их числа не является «сюрпризом», заявил аналитик IDC Райн Паттерсон (Ryan Patterson). По его словам, при ослаблении экономики этот тренд весьма характерен, так как происходит активная продажа «проблемных» компаний по сниженным ценам, а также корпорации активно избавляются от непрофильных активов. Кроме того, имеет место активность частных инвесторов с целью капитализировать активы, чья стоимость снизилась.
Подобная ситуация на рынке уже имела место в 2008-2010 годы. Правда, сегодняшние показатели намного благоприятнее той памятной рецессии, которая имела место несколько лет назад, и эксперты IDC полагают, что рынок восстановит здоровый темп уже в ближайшие месяцы.
Также в отчете говорится, что в 2012 году количество M&A сделок в ИКТ, заключенных частными инвестиционными компаниями, достигло 230 против 180 в 2011 году, рост составил 27,8%. Их совокупный объем составил $43 млрд в 2012 году по сравнению с $39,2 млрд в 2011 году.
Наибольшее количество сделок было заключено в сегменте разработки корпоративных приложений: их объем в 2012 году составил $50,5 млрд. И это при том, что к 2011 году этот показатель снизился на 11%. На втором месте по совокупному объему сделки, заключенные в мобильном сегменте, на них пришлось $40,1 млрд, из этой суммы половину составила сделка Softbank по покупке Sprint-Nextel. Далее в порядке уменьшения сделки в телеком сегменте ($33 млрд) и интернет-сегменте ($27,5 млрд).
Наиболее активным «скупщиком» активов в 2012 году стала Constellation Software, заключившая 18 сделок. Google переместилась на второе место с 17 сделками в 2012 году, на третьей строчке – Facebook с 15 сделками, а четвертое место поделили [[Intel] и Publicis Groupe (по 12 сделок у каждой).
С географической точки зрения США остались ключевым рынком M&A в секторе ИКТ, здесь было заключено 2,2 тыс. сделок в 2012 году объемом $132,8 млрд или 65,3% от объема всех заключенных в мире сделок.
Несмотря на оптимизм, связанный с выходом на IPO 17 компаний в первом квартале 2012 года, на конец года количество публичных размещений достигло только 43 (в 2011 году – 39 размещений). Совокупный объем IPO в 2012 году составил $21,1 млрд, во многом благодаря размещению Facebook в мае 2012 года.
Также в IDC отмечают рост числа сделок, касающихся технологий, входящих в «третью платформу» (облака, мобильные технологии, большие данные и социальные технологии). В 2012 году таких сделок зарегистрировано 710 или 18,6% от всего рынка.
