Содержание |
Основная статья: Экономика Китая
2024
Первое за почти 20 лет сокращение банковских кредитов
Первое за почти 20 лет сокращение банковских кредитов в Китае в июле 2024 г усилило опасения, что экономика № 2 в мире движется к "балансовой рецессии", как это было в Японии несколько десятилетий назад.
Стагнация кредитования
Банкротство Zhongzhi Enterprise Group
В январе 2024 г китайская Zhongzhi Enterprise Group подала заявление о банкротстве, заявив о своей неплатежеспособности.
2023
Корпоративный долг Китая 166% ВВП, более трети - долги строительных компаний
Корпоративный долг Китая во II квартале 2023 г достиг рекордных показателей – 166% от ВВП, что является очередным антирекордом.
По этому показателю нет равных Китаю, т.к. корпоративный долг США (76.5%), Еврозоны (97%), Британии (66%) и даже Японии (116.2%) сильно ниже.
Китай функционирует при высоком корпоративном долге не первый год – примерно к этому уровню долг нефинансовых компаний подошел в 2016 (161% от ВВП), с 2009 устойчиво превышал 100%.
Тогда правительство Китая предприняло ряд мер по урегулированию бесконтрольного роста задолженности: ужесточение регулирования банковского законодательства, повышение требований к резервированию капитала для банков, макропруденциальные лимиты по риску. Это сбило экспоненциальный рост, но не снизило долговую нагрузку.Как «Полюс» отказывается от SAP. Опыт российского лидера золотодобычи представлен на TAdviser SummIT 
По предварительным данным, около 35-37% в структуре совокупного корпоративного долга Китая ($28.3 трлн) – это долги строительных компаний, промышленные компании - 27%, оптовая и розничная торговля – 14%, транспорт и логистика – 8%.
Около 15-17% ($4.3-4.8 трлн) составляют внешние кредиторы, в основном прямые инвесторы в промышленном секторе Китая из развитых стран, но основную часть внутреннего корпоративного долга формируют китайские банки (60%), финансовые компании (23%) и небанковские кредиторы (частные инвесторы, хэдж фонды).
Несмотря на то, что стоимость обслуживания китайского корпоративного долга достаточно низкая по средневзвешенной процентной ставке – 5.1-5.5%, общая нагрузка очень велика из-за огромного долга. 9-10% от ВВП идет на обслуживание обязательств и только по нефинансовому сектору Китая без учета государства и населения.
Убийственно высокая стоимость обслуживания долга уже вызвала каскад проблем в секторе недвижимости на протяжении более трех лет.
Уязвимость заключается в том, что нет хороших решений при таком объеме долга, писал Spydell Finance, и все упирается в маржинальность бизнеса (тенденции к снижению), в скорость роста экономики (тенденция к снижению) и уровень процентных ставок (пока в Китае с этим стабильно).
Западные банки теряют прибыль в Китае и сокращают сотрудников
Западные финансовые институты в Китае сократили наибольшее количество сотрудников инвестиционно-банковской сферы за последние годы после того, как замедление рынка сказалось на прибыли и остановило многолетнее расширение в стране.
Пять из семи китайских подразделений по работе с ценными бумагами, входящих в состав банков Уолл-стрит и Европы, в 2023 году либо понесли убытки, либо сообщили о снижении прибыли.
Средний уровень долга домохозяйств: 62% ВВП
Рост депозитов физлиц
Трудности региональных банков
Как и в США, в марте 2023 г в Китае существует проблема с небольшими региональными банками, которые владеют активами на сумму более 100 трлн юаней (14,5 трлн долларов), испытывают трудности с получением кредитов, обремененные плохими долгами.
За последние годы Китай принял меры по снижению финансовых рисков.
2022
Введение запрета на снятие и внесение наличных физлицами на крупные суммы без регистрации источника средств
С 1 марта 2022 г физлица в Китае обязаны регистрировать источник средств при внесении и снятии наличных на сумму, превышающую 50 000 юаней (600 000 рублей). Например, крупные банки не будут принимать средства, связанные с криптовалютой.
Спад корпоративного кредитования
За первые 5 месяцев 2022 г активность китайского корпоративного кредитования самая низкая с 2015 года.
2018: Рост прибыли банков на 4,72% до $273 млрд
По итогам 2018 года совокупная чистая прибыль коммерческих банков Китая увеличилась на 4,72% и составила 1,83 трлн юаней ($273 млрд), свидетельствуют данные Государственного комитета по контролю и управлению банковской и страховой деятельностью.
Доля безнадежных кредитов на конец декабря опустилась до 1,83% по сравнению с 1,86% тремя месяцами ранее.
Остаток задолженности по "плохим" кредитам, выданным банками КНР, уменьшился за этот период на 6,8 млрд юаней - до 2,03 трлн юаней.
Общий объем активов банков на 31 декабря составлял 268 трлн юаней, увеличившись за год на 6,3%. Их обязательства выросли на 5,9% - до 247 трлн юаней[1].
2012
В июле 2012 года объем новых банковских кредитов в Китае сократился на 41,3 процента по сравнению с предыдущим месяцем, сообщает AFP со ссылкой на данные Народного банка Китая. Банки выдали займы на 540 миллиардов юаней (85 миллиардов долларов). Результат оказался намного ниже прогнозов аналитиков, предрекавших цифру в 665 миллиардов юаней[2].
См. также
Примечания
